Bimbang tentang kemerosotan pasaran terkini atau kemungkinan kemelesetan ekonomi, terdapat beberapa berita baik: Isyarat terkini daripada Rizab Persekutuan bahawa kadar faedah tidak akan turun dengan mendadak seperti yang dijangkakan mungkin telah menggugat pedagang saham tradisional, tetapi ia boleh membuka peluang kepada yang lain.
Pergolakan pasaran terkini adalah, sebahagiannya, disebabkan oleh pengumuman mengejutkan oleh pegawai Fed bahawa kadar faedah tidak akan menurun sebanyak yang dijangkakan sebelum ini. Pelarasan ini lebih besar daripada yang mungkin kelihatan pada pandangan pertama. Beberapa pegawai, dalam kedua-dua unjuran dan ulasan mereka, telah memberikan petunjuk bahawa kadar faedah mungkin tidak hanya akan kekal tinggi untuk tempoh yang panjang tetapi berpotensi kekal lebih tinggi. Dari segi teknikal, ini berkaitan dengan "kadar neutral" – kadar yang mengekalkan kestabilan inflasi dan pengangguran dalam jangka panjang, yang telah meningkat.
Perkembangan ini mempunyai implikasi kepada pelabur, perniagaan dan isi rumah yang merancang terkait kepada kadar faedah selama lebih dari satu dekad. Ia boleh menjelaskan kenaikan mendadak hasil Perbendaharaan jangka panjang baru-baru ini dan cabaran yang dihadapi oleh pasaran saham.
S&P 500 dan Nasdaq Composite yang banyak berkait dengan teknologi telah mengalami penurunan sebanyak 2.7% dan 3.5% masing-masing dalam minggu ini; berada di landasan untuk minggu terburuk mereka sejak Mac dan menandakan minggu negatif ketiga berturut-turut mereka. Sementara itu, Purata Perindustrian Dow Jones telah merosot sebanyak 1.6% dalam tempoh yang sama.
Perkara utama ialah pedagang boleh memanfaatkan ketidakstabilan pasaran dan turun naik harga aset semasa kemelesetan. Biasanya, harga saham jatuh semasa kemelesetan, sering mencetuskan jualan panik di kalangan pelabur. Walau bagaimanapun, pedagang yang mempunyai keupayaan untuk mengenal pasti saham atau aset terkurang nilai yang bersedia untuk pemulihan masa depan boleh membelinya pada kos yang lebih rendah dan menahannya sehingga pasaran pulih.
Selain itu, penjualan saham pendek mmerupakan peluang kepada pedagang. Strategi ini melibatkan pertaruhan terhadap saham atau aset yang dijangka merosot dalam nilai dan boleh sangat menguntungkan apabila dilaksanakan dengan betul.
Menganalisis Peluang Penjualan Pendek dalam Saham Utama
Intel: Intel kini didagangkandengan premium sebanyak 86% berbanding purata hadapan price-to-earnings (PER) lima tahunnya. Ia menonjol sebagai salah satu saham yang paling mahal secara asas dalam pasaran yang lebih luas dan juga saham yang paling dinilai terlalu tinggi dalam indeks Dow Jones, dengan harga sahamnya didagangkan secara signifikan melebihi purata pergerakan 50 harinya.
Apple: Walaupun tempoh penantian terkini dan data prapesanan di China mungkin kelihatan menggalakkan kepada permintaan iPhone, disyorkan untuk berhati-hati dengan optimisme. Semakan terkini di China menunjukkan kitaran yang berpotensi mencabar di hadapan, dengan keseluruhan pesanan unit turun 5% tahun ke tahun dan campuran unit Pro 4% lebih rendah.
Tesla: Syarikat pengeluaran kenderaan elektrik itu mungkin menghadapi lebih banyak penurunan harga dalam dua tahun akan datang, yang berpotensi memberi kesan kepada pendapatannya. Ini boleh mengakibatkan margin keuntungan yang lebih rendah dan, akhirnya, pendapatan sesaham yang lebih rendah. Perkembangan sedemikian juga boleh menjejaskan keyakinan pelabur dan harga saham syarikat.
Dalam masa yang tidak menentu ini, perdagangan strategik, termasuk jualan singkat dan mengenal pasti saham yang terlebih nilai, boleh memberi peluang kepada pelabur untuk menavigasi landskap pasaran yang berkembang.
Fullerton Markets Research Team
Your Committed Trading Partner
